展望2024年三大市場電動車趨勢

中國：銷售突破千萬、市場邁向寡頭、電池龍頭地位遭受挑戰

如前文所述，在2023年中國電動車市場仍舊維持超過38%的成長率，包含比亞迪、上汽名爵、理想、蔚來、小鵬等一眾中國車廠皆繳出一張漂亮的成績單，尤其是比亞迪在2023第四季度交出52.6萬輛純電車(BEV)，全年新能源車(BEV+PHEV)共305萬輛，更是掩蓋了特斯拉的光芒成為電動車界新一哥。而國內也在技術成熟的環境下，開始進入一系列的降價競爭風潮，讓低價電動車的時代提前到來，都將影響著國內及世界電動車市場的趨勢。根據乘聯會結算至2023年11月的資料顯示，中國低於30萬人民幣的汽車以86.6%佔據絕對主流，但在此價位以下的電動車滲透率僅35.2%，尚有極大的成長空間。因此，放眼2024年，在政策推動下，電動車基礎建設會持續佈建，完善的生態系將持續幫助電動車滲透率提高(2023年已達36%)。仍將以超過35%的高成長率，突破1050萬銷售量，並且以低價電動車為主流。在歐美車廠尚未能造出電動車與之對抗下，中國一眾品牌將內捲進入戰國時代，留強汰弱的趨勢逐漸開始出現，市佔率競爭將邁向寡頭對抗，而目前較為緊縮的經濟環境更會加快這一進程，一些無法跟上造車成本的車廠將被市場淘汰。

在技術方面，電動車成本比佔最高的電池一直是受到關注的焦點之一，根據SNE Research資料顯示，電池龍頭寧德時代在全球市佔率自2021年後便一直維持在32%以上，而結算至2023年第三季，甚至高達36%，但若細看第三季財報便可發現，相較於第二季雖然營收有所增長，但淨利率卻出現衰退。而在中國電動車的市占率更是受到威脅，2023年首次低於50%來到42%，反觀比亞迪則是在其電動車的銷售助威下，自家品牌的電池以78%高成長率，幫助在國內滲透率達到28%。在包含蔚來、長安、比亞迪等一種車廠陸續導入自家電池的衝擊下，2024年寧德時代在中國市佔率將首次受到挑戰。

歐洲：駕駛習慣幫助小型電動車成長，歐盟對中反傾銷調查影響電動車增長

歐洲2023年以300萬輛左右的電動車銷售收關，而德國三大車廠BMW、VW以及Mecedes 也都持續推出中高端電動車試圖追上特斯拉的腳步。BMW全年將賣出超過50萬輛電動車，Volkswagen以45萬輛以上緊隨其後，而Mededes也繳出40萬輛的成績單。由於歐洲路段及駕駛特性，在過去幾年小型車款除了適合城市及小路外價格也較親民，一直是歐洲消費者的購買首選，據WSJ資料數據顯示，佔轎車銷售總額的81%。但是因為電動車技術尚未成熟及成本緣故，目前歐洲車廠對小型電動車仍未能推出可量產的車款進入市場，而在歐洲銷售最佳的特斯拉也沒有相對應的級距(Model Y價格偏高)，反觀2023年9月慕尼黑車展上，卻已經可以看到小鵬、阿維塔、東風風行、上汽等中國車廠提出一系列的對應車款，隨時準備進軍歐洲市場。推測在2024年，小型電動車在歐洲，將成為推動滲透率的幫手，面對紅潮來襲，歐盟已經傳出將針對中國電動車品牌，調查是否有利用補助造成不公平競爭的情況。因此在歐美車廠都未有小型電動車款滿足市場的情況之下，對於中國品牌的限縮力道，將影響2024年電動車在歐洲成長的動能。

美國：政策影響銷售，利率下調有望刺激買氣，電動皮卡將是2024重點

美國市場發展較其他兩大市場緩慢，2023年剛破百萬大關，而由於2022年底推出的IRA法案對於電動車購買補助有嚴格的限制，試圖在電動車供應鏈去中化，在要求車及電池最終組裝地須在美國與等前提下，進一步讓造車成本難以下降，也讓普及率較難快速提升。在市占率方面則由特斯拉領軍呈現一家獨大的情況，雖然於2023年第二季終於下降至50%，但到第三季美國汽車工人聯合會罷工後，特斯拉重新回到57%市占率。

2024年影響美國電動車成長的主要是大環境因素，首先為了對抗通膨，2023年一整年美國始終維持著高利率環境，高利率帶來的除了企業投資成本變高以外，消費者對於大宗商品如買房與汽車購買等也會受到影響，而如前文所提到，電動車價格普遍較燃油車高，受到利率影響的情況又更加嚴重，因此2024年待聯準會調降利率後，電動車購買熱度才有望起飛。另外，由於去中化政策關係，美國市場亦面臨車款選擇不足的問題，根據Marksline資料顯示在美國可供選購的車款落在100款左右，在大洋彼端的中國市場則高達400款。而且除了特斯拉以外，北美五大電動車商(Ford、GM、Stellantis、Lucid、Rivian)，電動車生產上皆遇到產能問題，因此在未來一段時間內，美國電動車滲透率仍會處於不溫不火的緩慢成長。另外，由於美國地廣人稀，大城市都在東西兩岸，因此市場更傾向於大馬力、長里程、載貨量大的大型皮卡，根據Marksline資料顯示，在2022年美國銷售前十名的車款當中，皮卡就佔了5個名額，銷量佔比達60%(如圖二)。

圖二 美國銷售前10車款

資料來源：Marksline

而特斯拉最新款的皮卡Cybertruck於2023年年底上線，剛好能滿足此一需求，只要Cybertruck 能如計畫生產，2024年北美仍舊將由特斯拉獨占鰲頭；唯一需要擔心的是售價問題，目前Cybertruck售價6萬美元，且日前已傳出因電池來源問題將無法列入購買補助清單。而競爭對手Ford F-150在Cybertruck上線後便緊急降價，目前售價與之相比便宜1萬美元，不過Ford F-150跟Cybertruck一樣有著產能問題，因此在2024年裡，電動皮卡能否帶動美國電動車市場成長，產能將是唯一的阻礙。