二月_娛樂產業專題｜解析全球主題樂園佈局，瞄準全球實體娛樂產業新趨勢
作者：智璞產業趨勢研究所執行副總 林偉智
解析全球主題樂園佈局，瞄準全球實體娛樂產業新趨勢
2025年農曆新年剛過，相信不少人正忙著計劃下一次的出國行程。今年的連續假期頻繁，為長途旅行提供了絕佳機會。談到出國旅遊，主題樂園似乎總是熱門選項。不論是小朋友瘋狂愛上的卡通角色，還是讓爸媽尖叫連連的刺激設施，主題樂園總能讓全家人樂在其中。然而，你是否曾想過，這些世界級的主題樂園背後，隱藏著一場全球實體娛樂產業的佈局戰？本文將從產業角度，揭開主題樂園的策略佈局，探討這股強大的商業脈動！
全球主題樂園蓬勃發展，迪士尼與環球擴大投資，中東地區積極發展娛樂產業
全球主題遊樂園產業在疫情全面停擺後迎來爆炸性復甦。據統計全球前25大主題樂園的來客數於2022年約為2億人，較疫情前成長40%，而2023年更進一步增至2.5億人，年增長超過20%。市場研究報告顯示，全球主題樂園市場的規模在疫情後將持續擴大，如Fortune Business Insights的預測，2024年的市場規模將達到560億美元，並於2032年成長至1247億美元，年複合成長率（CAGR）達10.6%；Global Market Insights的數據則顯示，2024年市場規模為646億美元，至2032年接近千億美元，年複合成長率超過5.5%。雖然各報告的模型與數據有所不同，但一致顯示
- 迪士尼的重大投資：作為全球主題樂園的領導者，迪士尼在2023年的全球粉絲大會上宣布，未來10年將投入600億美元擴展全球主題樂園、度假村及郵輪航線，投資金額較過去增加一倍。這些資金將用於擴建現有園區、升級設施及新園區建設。主要計劃包括：巴黎迪士尼預計於2026年開幕《冰雪奇緣》主題園區，並緊接著建設《獅子王》主題園區、奧蘭多華特迪士尼世界預計於2027年新增以反派角色為主題的全新園區及熱帶美洲園區等，透過持續發布的新規劃，迪士尼展現了進一步鞏固其市場地位的決心。
- 環球影業多元布局：作為迪士尼的主要競爭對手之一，同樣展現出強烈的擴張意圖。2023年日本環球影城（USJ）的入園人數已超越東京迪士尼海洋（TDS），躍居全球第三位，成為前五名中唯一非迪士尼集團的樂園。近期擴展計劃包括：北京環球影城二期、大阪環球影城未來5至7年將繼續擴建大型項目，透過搬遷停車場以新增設施、奧蘭多Epic Universe預計於2025年5月開幕，不論是地點、設施甚至園區規畫皆被視為次世代樂園的標竿，將改變美國主題樂園的競爭格局等。以上擴建雖然環球影業未公布具體的投資總額，但參照過去的規模，預估其金額可能達數十億美元，且計劃持續十年以上。
- 沙烏地阿拉伯娛樂產業的崛起：該國在2030願景計劃（Vision 2030）下，致力於擺脫對石油的依賴，將娛樂產業作為發展重點，目標將旅遊觀光業的經濟占比從3%提升至10%。其中，紅海計劃、Qiddiya娛樂城等項目預計投入超過5000億美元，打造世界級主題樂園及娛樂設施，展現其雄心與市場潛力。
主題樂園在大趨勢下所面臨的挑戰
在全球娛樂產業當中，「沉浸式體驗」一直都是產業聖杯，無論是電影、遊戲或是主題樂園等，唯有真正讓玩家或遊客完全融入其中的體驗，才能留下深刻印象，並進一步促進消費與品牌忠誠度的成長。有鑒於此，全球許多樂園正積極推動沉浸式體驗，例如：環球影城的哈利波特魔法世界、日本大阪環球影城《超級任天堂世界TM》；迪士尼樂園的「星際大戰：銀河邊緣」及復仇者聯盟園區，這些都在為遊客提供高度沉浸的互動體驗。隨著全球主題樂園市場進入快速增長的黃金時期，市場競爭亦日益激烈，形成一場「全面性的軍備競賽」。各業者不僅需持續升級設施並引進全新體驗以吸引遊客，還需考量多項外在因素。例如，全球極端氣候頻繁發生，導致戶外大型遊樂設施在暴雨或暴雪等惡劣天候下難以運營，因此提高室內娛樂設備比例成為許多大型主題樂園的關鍵策略。而沉浸式體感娛樂體驗多為室內設施，受天候影響較小，使其更具長期發展潛力。因此，我們認為未來主題樂園市場將朝向深度結合特色電影、動漫或遊戲等知名IP的沉浸式體驗發展，將成為主流趨勢。
回顧疫情期間，全球多家主題樂園雖曾暫時停業，並在解禁後重新開放，但少有業者倒閉；反觀主題樂園的供應商（包括軟硬體），卻因疫情期間樂園資本支出降至最低甚至歸零，導致部分原本有交棒計畫的企業、財務體質較弱的公司，不得不進行重組、出售，甚至申請破產保護。例如，RWS Entertainment Group 併購 JRA (Jack Rouse Associates)，以及 TAIT 集團收購 Thinkwell Group 等案例。根據 IAAPA（國際遊樂園及景點協會）統計，2023年亞洲展的娛樂設備參展廠商數量已從2019年的429家減至287家，縮減幅度高達33%，此數據充分反映行業內供應商數量的顯著減少。在沉浸式體感娛樂體驗成為主流趨勢的背景下，設備需求呈現爆炸性增長，而供應商數量卻驟減，市場供需失衡的狀況勢必造成全球遊樂產業的供應鏈版圖大幅重組，為續存的供應商帶來新的契機。
台灣體感娛樂設備完整解決方案供應商，智崴集團的機會與挑戰
在生成式AI（GAI）蓬勃發展的大趨勢推動下，AI伺服器需求激增，尤其是大型雲端服務提供商（CSP）大幅提升資本支出所帶來的紅利，使台灣供應鏈受益匪淺。以相同概念檢視主題樂園產業，由於全球主題樂園持續擴大資本支出並積極佈建沉浸式體感娛樂設備，台灣相關企業也有望受惠於這股成長動能。
智崴資訊（5263）作為台灣專注於體感娛樂系統的領導品牌，以飛行劇院（Flying Theater）聞名，產品行銷全球，並在主題樂園、博物館、國家公園及商業娛樂等領域占有領先地位。智崴在體感模擬、動態平台、內容製作、軟硬體整合，乃至樂園整體解決方案方面擁有深厚的技術積累，致力於提供極致沉浸的娛樂體驗，全球市占率超過90%。目前的合作客戶包括全球第二大營運商默林娛樂旗下的樂高樂園、歐洲最大Europa Park、澳洲最大夢幻世界(Dreamworld)及日本富士急樂園[與《火影忍者》、《新世紀福音戰士》等合作]等國際知名主題樂園，值得一提的是在主題樂園外去年智崴還與加拿大尼加拉大瀑布國家公園共同宣布新一座飛行劇院將於2025年於尼加拉大瀑布國家公園內開幕，拓展更大市場。為因應市場爆炸性成長需求，智崴位於高雄橋科的新廠已於2024年7月動工，總投資金額預計達新台幣20億元，主要用於大型客製化高階遊樂設備的研發與製造，其中第一期工程預計於2025年第三季完工。疫情過後，全球具備提供大型沉浸式感遊樂設備能力的供應商屈指可數，主要的競爭分析如表一。智崴憑藉其強大的設備客製化能力、豐富的影片IP資源，以及內容自製能力，未來有望成為各大主題樂園的軍火庫，在供應鏈上擔任關鍵角色。
表一. 體感遊樂設備之競爭分析
Source: 智璞產業趨勢研究所整理
根據市場預測，全球娛樂設備市場在未來十年預計成長1.5至2倍，而供應商數量已減少約30%，換言之，整體市場規模擴大約2.8倍。智崴集團正積極拓展全球主題樂園市場，而大型主題樂園對設備供應商有嚴格的篩檢程與審查標準。我們相信，在順利通過相關驗證成為合作夥伴後，智崴憑藉其技術能量及軟硬整合優勢，將以完整解決方案滿足主題樂園對於沉浸式體驗的爆發性需求，迎接前所未有的成長機遇。
