十二月_ 2024展望｜Witology 2024科技半導體十大關注焦點(上)

基於以上的大環境觀察以及綜合供應商的看法與觀點，我們提出在科技/半導體上2024年之十大關注的焦點預測，主要分為三大部分，AI技術、全球半導體與關鍵產品。整體而言，2024年的關注焦點依然離不開GAI與相關應用，這與2023年下半年相同。其中包含GAI的模型、GAI在2024可能的樣貌、雲端服務平台(CSP)競爭所帶來的商機以及GAI所帶來的風險。有別於2023年的半導體景氣衰退，預計2024年第2季後隨著庫存回補需求提升、產能利用率上升，整體半導體業績將往上，整年會是個向上的一年。不過，目前上游三大矽晶圓供應商近期都表示明年上半年景氣需保守看待，加上目前大多晶圓廠產能利用率並不高，未來近六個月整體電子業景氣，應仍暫時處於探底階段，預計下半年開始會有較好表現。因此我們也提出了2024年整體半導體值得關注的焦點。在關鍵產品方面，我們提出了2024年在手機上值得注意的焦點項目。同時我們亦看好低軌衛星在2024年的發展。

2024科技半導體十大關注焦點

<AI技術>

1. GAI模型推論往終端移動，訓練走向大者恆大

在2023年底就吵得沸沸揚揚地GAI 個人電腦(AI PC) 或 AI 智慧手機(AI Phone)或是IoT裝置，在2024年底會陸續出現，GAI將逐步打開個人裝置市場。但由於生態系尚未成熟且價格偏高等因素，因此我們認為今年整體的出貨量不會太大(目前傳出Microsoft 與 Intel 還在針對如何定義AI PC的硬體規格爭論不休)，不過GAI往終端產品移動是在2024年可見到的現象，而2024年還是以生態系建構的一年。由於終端產品導入GAI應用的趨勢為必然，在終端產品的競爭當中，使用者體驗的好壞會是一個差異化關鍵，因此有能力之終端產品的品牌商勢必會基於其服務生態系投入資源自研與建構大型語言模型(LLM)，同時整合OS系統開發。在此競爭態勢下，我們可以在2024年看到，訓練模型發展走向大者恆大之態勢。預期2024年，對於AI晶片設計、先進製造與測試還有記憶體模組需求將持續看好。

2. 從2023獨角獸企業發展，看2024年GAI 的商機發展

2023年全球科技業者普遍營收下滑且頻傳裁員，但只有GAI領域是例外，根據CB Insights發布的資料指出，2023上半年全球該領域已完成86項融資專案，總金額達141億美元(是2022的 5倍以上)。很難想像一年前ChatGPT才剛剛慶祝第一個周年，到現在已被全球使用者、許多開發商與全球市值第二的企業 『微軟』期待著發展的能耐！從資金/資源的走向來觀察2024年GAI的商機推演，其中主要是發展基礎模型與API、機器學習操作(MLOps)及向量資料庫技術等廠商。在GAI應用類的廠商融資額中，大小順序以開發AI助理與介面、本文、視覺為主要融資對象，額度分別是26.9億、6.4億、3.9億美元。換句話說，2024有機會出現的應用軟體產品是在上面三大種類當中。回顧2023年在GAI領域已誕生了13家獨角獸，其中估值前三名分別是OpenAI的290億美元位居榜首；Anthropic以44億美元排名第二，這同樣是一家收費的AI聊天助理服務，可支援多達100 K字元上下文長度，遠高於Open AI之GPT-4的32K字元及GPT-3.5的16K字元，故可處理更多資料輸入；開發創新自然語言模型技術的Cohere與打造開源資料庫的Hugging Face，則以20億美元名列第三，該公司的業務是為企業客製化可在自家伺服器執行的語言模型，鎖定文本生成、文本分類和文本檢索等三個應用領域，其餘10家的介紹可參見智璞官網上的科技文章有詳盡介紹。我們預期2024年的GAI，會在某些領域如金融、商務、消費、軟體設計/編譯、教育與醫療照護等產業，出現更明確的輔助工具，且有明顯的滲透率。同時也會出現一個情況是：你可以選擇不使用GAI的APP，但後果會是將逐漸落後給同事或競爭者。

3. Microsoft 與 Google 的競爭從雲端往終端，同時推升2024年CSP企業的資本資出

2023年的全球CSP企業都像是軍備競賽般的持續在佈建自己的AI能力，其中可以從發表會的時間與類型看出Microsoft投資的OpenAI以及Google的競爭最為白熱化。OpenAI在2023年11月6日舉辦首次的開發者大會，宣布推出四項新服務。推測主要目的為「降低使用成本」與「拓展生態鏈」，希望能盡快爭取更多用戶以維持其在生成式AI領域的主導地位；而Google 在間隔一個月，2023年12月6日，發表了Bard底層最新多模態AI模型Gemini。除了令人印象深刻的AI性能外，規劃將在2024年推出三個版本，分別想建立與鞏固：企業端應用、開發者生態系、智慧手機的生態系。雙方目標明確想瞄準AI的生態系建立來取得領先，目前看來暫時難以在2024分出高下，但如此的競爭態勢雙方勢必會將伺服器的資本資出向上推高，目前預估全年可能會有15%~18%的成長。預期2024上半年將持續帶領AI伺服器供應鏈持續表現不俗。

4. GAI的風險與安全會在2024年被大幅重視

根據IDC 資料顯示，2023全球超過70%的企業組織正在投入GAI。預期2024年將會有更多的企業投入，其中有很大的占比是網路資訊安全營運相關投資，以提高資安事件的修復、管理和應對效率。有專家表示，GAI在軟體產業扮演加速器角色，例如讓程式開發速度變得更快，當然在駭客產業鏈中能夠派上用場，「開發惡意程式、生成假訊息、發掘漏洞，都比過去更快速、更有效，詐騙真實度更高」。PwC在年底發布的調查報告也指出，有69%受訪企業將在未來12個月導入生成式AI作為資安防禦工具；47%企業已經使用生成式AI偵測、降低網路風險。不過僅有21%受訪企業表示，已經開始看到生成式AI對網路安全專案的實質效益展現。這代表著大家都需要，但目前的服務尚未能完全滿足需求。預期2024年在資訊安全相關的產業鏈將表現得比2023年更加優異。