七月_光通市場專題｜光通訊模組市場發展現況解析(下)

圖1 矽光子供應鏈

資料來源：智璞產業趨勢研究所整理

1. Intel 2023年將矽光子光收發器業務出售給Jabil，後續持續提供Jabil技術支援，並把研發重心轉往Optical I/O，但仍然握有專利權。目前其整體表現遭遇逆風，晶圓代工難以拓展客戶，未來是否會將更多重心移往系光子發展值得觀察。
2. Cisco也積極產用CPO技術導入自家產品，業界傳出與台廠合作密切，但產品保密推測已在放量前測試階段。目前傳出裁員消息，預計將是挪動資源持續往AI 發展。
3. Broadcom在這一塊跑得相對較快，其Switch ASIC市佔領先，目前採NPO[請參閱：矽光子專題_4_全球矽光子技術發展概況剖析_下]、遠端雷射模組方式，商用時程較快，宣稱可降低至少30%功耗，據市調指出其ASIC採台積電 五奈米製程，預計2024下半年出貨。近期推出2T CPO 交換器已交付業者驗證測試。
4. Marvell可說是AI浪潮下前幾大受惠的IC公司，在CSP企業的眼裡其ASIC有機會與Broadcom一較高下，在去年底的發表會上，其產品Roadmap更積極的宣布了3D矽光子引擎，該技術將32 個200G 鏈路置於單一晶片上，並能夠將其整合到不同的應用中。同時討論了3D 矽光子引擎在許多範例中的使用，包括目前主流的可插拔模組(有機會年底量產)和未來的光學小晶片，目前推出6T光收發器的DSP(單通道200G)，可支援51.2T交換器。
5. Nvidia因AI 基建大紅大紫，比起前兩家公司智璞認為其實更有主導市場的潛力。目前雖然沒看到導入相關產品或時程，但有推出最新AI交換器平台(乙太網Spectrum-X800、InfiniBand的Quantum -X800)，業界也有傳出與TSMC及其他相關業者已在進行合作開發，但內容不詳。可從Mellanox的併購與過去的相關佈局能推斷Nvidia也很重視這一塊，只是某些戰略規劃的緣故並未積極外宣。
6. 中際旭創是中國最大供應商，夾帶中國龐大市場與資金同時還有研發能力，頗有挑展歐美廠商制定規格的話語權態勢。先前推出800G/1.6T矽光子光收發產品採用LPO技術，同時瞄準CPO的快速導入。

另外，台灣相關矽光子業務中，光通訊業者已發展多時，矽基半導體業者順AI趨勢切入，主要還是扮演晶圓(含EPI)、零組件與組裝代工服務的提供，如下圖2。

圖2 矽光子/CPO 供應鏈

資料來源：智璞產業趨勢研究所整理

台灣廠商在此供應鏈上皆扮演重要角色且表現都很超然不俗，但由於供應鏈上公司眾多，在此列舉部分廠商之近期動態如下：

1. 聯發科：業界傳出與鴻騰合作開發2T CPO交換器的矽光子解決方案，ASIC由聯發科設計，鴻騰負責組裝。
2. 聯亞：生產雷射磊晶片，目前為美系CSP 大廠生產矽光子雷射晶片，並將於今年Q3交付6T 高速雷射， 若未來客戶以CPO 技術實行高速網路傳輸，現有雷射晶粒亦可應用於CPO，但短期間內因美系資料中心客戶進行1.6T 產品轉換，800G 需求下滑；應用於美系手機的GaAs 製程VCSEL 雷射最快2026年出貨，但短期獲利不易轉正。
3. 光環：切割聯亞交付來的雷射磊晶片成為雷射晶粒。
4. 聯鈞：投資源傑科技(聯鈞合併報表)，設計矽光子晶片，並將矽光子製程相關元件與產品交由聯鈞代工，將受惠於矽光子產品發展趨勢，目前出貨400 G Transceiver 為主，近期傳言已接獲北美SaaS服務大廠訂單，將量產出貨主動式光纖纜線(Active Optical Cable, AOC)，因AOC單價較高，可望推升營收成長。目前CPO製程完備，等客戶開提需求，一旦市場上來就能馬上服務客戶。
5. 華星光：延攬來自英特爾執掌矽光子產品部門的大將擔任新總座，強化矽光子技術能量，不僅藉此擴大與Marvell國際大廠的夥伴關係，更劍指蘋果大單。業界傳聞今年Q3800G收發器出貨貢獻營收
6. 訊芯：替美系網通晶片大廠生產CPO 模組， 該美系客戶的2T資料中心高速交換器 CPO模組工程樣品將陸續交付給下游系統廠，預計今年Q3初會出貨。
7. 矽格：與台星科(最大股東)合作搶進CPO市場，台星科組裝、矽格負責測試。
8. 上詮： 生產ReLFACon 矽光連接器， 將光纖陣列連接器安裝在矽光子共同封裝(CPO)光學元件中，能有效達到8~128 通道的輸出跟輸入， 大幅提高資料的傳輸效率，並已獲得台積電CPO 認證。
9. 波若威：供應上詮生產矽光連接器中所使用的保偏光纖，以及被動光元件。
10. 智邦：下半年美系CSP企業對交換器需求持續成長，其相對類似提供客戶在交換器上的解決方案提供商，其包含括network switches, optical transceivers, GPU/accelerator modules, smart NICs, servers等，去年有看到跟Cisco 共同研發的800G CPO交換器。