Industry Trend Report｜Global Genetic Sequencing Mergers and Acquisitions: From Testing Machines to Testing Services

Published On: 2022/07/04|Categories: 大健康(Healthcare)|

With the advancement of genetic technology, genetic testing is widely used in various aspects of healthcare. The total market value of genetic testing in 2020 has exceeded US$10 billion, and with a compound annual growth rate (CAGR) of close to 10%, Illumine, Thermo Fisher, and Roche are the world's top three next-generation sequencing international manufacturers, with a total market share of more than 90%. Illumine, Thermo Fisher and Roche are the top three next-generation sequencing companies in the world, with a total market share of more than 90%. Through their M&A strategy and investment layout, we can understand the development of the related industry and the shift of focus.

Illumine收購新創公司Solexa站穩全球第一定序龍頭廠

Illumine為全球次世代基因龍頭廠商，於1998年成立，早期做基因晶片起家。自2007年收購Solexa之後開始，透過獲得專利與超高通量及低成本技術優勢，使其他欲投入此領域的企業難以進入，並在往後十年靠著同步合成定序技術 (Sequencing by synthesis )與橋式放大技術(Bridge PCR amplification)之核心定序技術，成為全球市占率70%的第一定序平台大廠，公司市值也由收購前的28億美元成長至現今540億美元。

2020年以近80億美元完整收購GRAIL股份，GRAIL在相關癌症檢測相關領域具備高階技術與專利，可一次性以液態切片檢測超過50種以上的癌症檢測，讓市場意識到下一個基因檢測戰場將由現在大家注目的定序技術平台逐步轉移到基因診斷與液態切片等伴隨式診斷上。

表一 Illumine收購策略

資料來源: 智璞產研整理，2022年5月

生命科學產業巨擘Thermo Fisher跨足基因定序與伴隨式診斷檢測

Thermo Fisher作為最大生命科學市場儀器商，2009年以4.7億美金收購德國診斷試劑商B.R.A.H.M.S.開始拓展專業診斷領域產品，2014年以136億美元取得Ion Torrent相關半導體定序專利及技術，成為僅次於illumina之定序平台商，2016年收購美國晶片製造商Affymetrix Inc後取得光遮罩合成式生物晶片(light-controlled in situ synthesis of DNA microarrays)生產技術與專利，成為橫跨生科研究、基因檢測與醫材銷售等領域之巨擘，並推出腫瘤用藥伴隨式檢測解決方案。2020年開始Thermo Fisher鎖定在擁有強大分子診斷試劑實力的Qiagen及臨床試驗機構PPD為目標，顯示近年佈局逐步由單純儀器銷售轉移至臨床解決方案上。

羅氏從定序平台轉向實體腫瘤與血液腫瘤檢測服務，擴大全球優勢

2007年診斷大廠羅氏以1.55億美元的現金與股票取得新創公司454 Life Science，開啟經營定序平台市場之路。2015年開始逐步收購Foundation Medicine股份，整合羅氏全球通路之策略佈局下，策略開始轉向實體腫瘤與血液腫瘤試劑組與檢測服務，透過Foundation Medicine的對應分析平台專利方法及演算法，資料庫能夠分析各種類型的癌症樣品，羅氏提供醫師在臨床操作上的最佳化治療，以及生物製藥公司開發標靶性之腫瘤學療法。2017年Foundation Medicine也加入美國國家衛生研究院(National Institutes of Health, NIH)、美國臨床腫瘤醫學會(American Society of Clinical Oncology, ASCO)及各大藥廠臨床試驗計畫，成為主要合作之基因檢測公司，同年該公司的FoundationOne^ⓇCDx診斷服務亦成為全球第一個通過美國食品藥物管理局(FDA)審核通過的伴隨式診斷應用，羅氏伴隨式診斷解決方案品牌已成為新一代伴隨式診斷應用的技術鰲頭。

定序大廠發展策略:向下整合檢測服務

伴隨式診斷現在已經不再是單一技術或廠商可以主導的市場，新型態藥物開發、伴隨式診斷試劑研發、服務商及實驗室建置、法規審查、通路建立與醫療體系鏈結，上下游廠商技術整合已逐步形成一個堅不可破的生態鏈市場，能把握相關技術強度與能量的廠商將能在此洪流中能把握契機，成為這波趨勢中一同成長起飛的公司。隨著次世代定序技術的成熟，傳統定序平台公司如illumine、羅氏及Thermo Fisher逐漸從上游的檢測機台和試劑”硬體”策略轉向至檢測”服務”，伴隨式檢測商品的推出，則充分表現其上下游整合的能力。